5 solutions de financement de stock en 2025

Qu’est ce que le financement de stock

Définition du financement de stock

Le financement de stock est un mécanisme permettant aux entreprises de financer l'achat et le stockage de leurs marchandises pour répondre à la demande des clients.

Il peut s'avérer utile dans plusieurs situations :

• Une augmentation de la demande.
• L'arrivée de nouveaux fournisseurs prêts à investir.
• Une entreprise en croissance nécessitant plus de stocks.

En effet, lorsque votre entreprise commence à se développer, il peut être difficile de répondre à la demande, et la gestion des stocks peut devenir coûteuse.

Le financement de stock fonctionne ainsi :

• L'entreprise contracte un prêt de trésorerie pour payer son stock, tout en restant propriétaire des produits.
• Une fois les produits vendus, elle rembourse l'investisseur et règle les intérêts sur le prêt.
• La garantie du financement peut être constituée par le stock détenu.

Ce mécanisme permet de :

• Libérer des fonds de roulement à partir de stocks comme les produits finis ou les matières premières.
• Répondre aux besoins de production sans impacter les autres ressources financières.

À noter que le financement de stock diffère des financements directs de fonds de roulement, car il concerne le mouvement, l'achat et/ou la vente de biens et services, tant au niveau national qu’international.

Le financement de stock vs financement sur stock

Le financement de stock consiste à obtenir de la trésorerie pour constituer des stocks futurs. En revanche, le financement sur stock est une technique où l'entreprise utilise son stock existant déjà payé comme garantie pour obtenir un prêt destiné à d'autres besoins .

Exemple d’un financement de stock saisonnier : BlackFriday & Noel

Afin d’illustrer le fonctionnement du financement de stock, prenons l'exemple d'une entreprise de vente en ligne de jouets qui se prépare pour le quatrième trimestre de l'année, une période comprenant le Black Friday ainsi que Noël. Cette période représente :

• Une forte demande en jouets.
• Une opportunité pour l'entreprise d'augmenter ses ventes.

Cependant, l'entreprise a besoin de financer un stock important de jouets pour répondre à la demande saisonnière, mais elle ne dispose pas des fonds nécessaires pour acheter ce stock. Elle décide donc de recourir à une solution de financement de stock pour répondre à ses besoins de trésorerie.

L'entreprise peut ainsi :

• Contacter un acteur financier pour obtenir un prêt.
• Utiliser les projections de ventes passées et les tendances actuelles pour estimer la quantité de jouets nécessaires.

Grâce au financement de stock, l'entreprise sera en mesure de :

• Commander et stocker une quantité suffisante de jouets pour répondre à la demande de Noël.
• Maintenir un niveau de stock stable tout en assurant la satisfaction client.

Lorsque la période de Noël arrivera, l'entreprise vendra ses jouets et remboursera la banque avec les recettes générées, tout en payant les intérêts sur le prêt. Ainsi, elle aura réussi à maintenir un niveau de trésorerie stable, à répondre à la demande saisonnière et à assurer la croissance à long terme de son activité.

D’autres cas d’usage particuliers du financement de stocks

Le financement de stock peut être une solution de financement très utile pour des entreprises  disposant :

• d’activités saisonnières
• de cycle d'exploitation nécessitant une immobilisation de cash

En effet, ces entreprises doivent prévoir des stocks en grande quantité afin de bénéficier de prix  attractifs. Cette prévision engendre donc un besoin conséquent de liquidités.

Sans financement de stock adéquat, ces entreprises risquent de rencontrer des difficultés financières importantes qui pourraient nuire à leur croissance sur le long terme.

Un autre cas pour lequel le financement de stock est clé concerne les marques dont les produits proviennent de loin, tel que l'Asie. Souvent, la marque doit avancer des frais conséquents avant de pouvoir vendre ses stocks.

Cette immobilisation financière se traduit par un acompte important à la commande ou encore un solde au départ de la marchandise, ce sur plusieurs semaines. De plus, le transport maritime peut prendre jusqu'à 5 semaines, ce qui signifie que les marques sont contraintes d’attendre plusieurs mois avant de pouvoir vendre leurs produits.

Le financement de stock peut donc aider ces marques à surmonter ces défis en fournissant les liquidités nécessaires pour acheter leur stock et anticiper le décalage de trésorerie liés aux conditions de paiement et aux temps de transport.

Prérequis avant de choisir une solution de financement

Le cas particulier du BFR négatif

Les entreprises ayant un besoin en fonds de roulement (BFR) négatif n'ont généralement pas besoin de financement de stock car elles disposent naturellement des liquidités nécessaires. Cela arrive quand elles sont payées par leurs clients avant de devoir régler leurs fournisseurs.

L'importance du cash runway

Pour les nouvelles entreprises, il est crucial de calculer leur "cash runway" (piste de trésorerie) avant de constituer leurs stocks. Ce calcul permet de déterminer combien de mois l'entreprise peut fonctionner avec sa trésorerie actuelle, évitant ainsi les problèmes de liquidités dans les premiers mois d'activité.

Comment financer son stock ?

1. Le financement Karmen, la solution la plus adaptée

Fonctionnement

Le financement Karmen est le mode de financement le plus adapté pour répondre à un besoin de trésorerie court terme.

Contrairement aux prêts bancaires traditionnels, qui exigent souvent des garanties personnelles ou des antécédents de crédit solides, le fonctionnement du prêt Karmen se base sur une étude des revenus.

En d'autres termes, permet aux entreprises d'obtenir un financement de stock en fonction de leur capacité à générer des revenus et ainsi preserver leur besoin en fonds de roulement (BFR).

Cette solution de financement est particulièrement intéressante pour les entreprises ayant des besoins de financement importants et remboursables sur le court terme, de manière flexible, en fonction des revenus générés par la vente de ces stocks. Ces revenus peuvent être aussi bien réguliers, irréguliers que saisonniers.

Avantages

Il présente plusieurs avantages pour les entreprises cherchant à financer leur stock. Tout d'abord, le processus est simple et peut être effectué entièrement en ligne grâce à l'open banking, sans avoir à fournir de dossier complexe. De plus, l'obtention du financement est rapide : il peut être effectué en seulement 48 heures.

Cette solution de financement est flexible. Contrairement à un prêt traditionnel, le remboursement est basé sur un pourcentage des revenus de l'entreprise. Si l'activité est faible pendant une période donnée, l'entreprise remboursera moins, et si l'activité est forte, elle remboursera davantage. Cela permet de mieux s'adapter aux fluctuations saisonnières et d'éviter des charges trop lourdes en période creuse. En résumé, cette option de financement simple, rapide et flexible permet de financer son stock tout en s'ajustant aux variations de l'activité.

Inconvénients

L'un de ses principaux inconvénients est qu'il est généralement réservé aux entreprises qui ont déjà un chiffre d'affaires établi.

En effet, pour être éligible, il est souvent nécessaire de justifier d'un certain niveau de revenus, qui peut varier selon les prestataires, mais qui se situe généralement autour de 300 000 € de chiffre d'affaires minimum.

2. Prêts bancaires

Fonctionnement

Le prêt bancaire traditionnel est un mode de financement pour e-commerçant classique souhaitant financer leur stock. Son fonctionnement est simple : il suffit à l'entreprise de solliciter un prêt de trésorerie auprès d'une banque pour financer l'achat de son stock. Puis, la banque étudie la demande de prêt et examine les documents financiers de l'entreprise en question, tels que l'état de sa santé financière (fonds propres...), ses flux de trésorerie et son historique de crédit. En fonction de ces éléments, la banque décide de lui accorder un prêt ou non.

Dans le cas où le prêt de trésorerie est accordé par la banque, l'entreprise dispose alors d'une certaine somme d'argent qu'elle peut utiliser pour acheter son stock. Elle remboursera ensuite le prêt en effectuant des versements réguliers, généralement mensuels, incluant le capital emprunté et les intérêts. À noter que la durée du prêt peut varier en fonction de la somme empruntée et des modalités convenues avec la banque.

Avantages

Les prêts bancaires peuvent être utilisés pour financer différents types de stocks, qu'il s'agisse de matières premières, de produits finis ou de marchandises en transit. Les entreprises ont ainsi la possibilité de financer une grande variété de stocks en fonction de leurs besoins.

Inconvénients

Cependant, cette solution de financement pour e-commerçant contient des inconvénients à prendre en compte.

Tout d'abord, les prêts bancaires peuvent être difficiles à obtenir, surtout pour les petites entreprises ou celles qui ont une mauvaise cote de crédit. Les banques ont tendance à exiger des garanties pour se protéger contre les risques de non-remboursement.

Dans le cadre d’un financement de stock, le prêt bancaire impose des conditions de remboursement strictes et rigides.

En outre, les taux d'intérêt des prêts bancaires peuvent être assez élevés, ce qui peut rendre le financement de stock plus coûteux à long terme. Les entreprises doivent donc être prêtes à gérer ces coûts supplémentaires et à s'assurer que leur modèle économique leur permet de rembourser les prêts en temps voulu.

Les remboursements s’étalent sur de longues périodes allant jusqu'à 10 ans, ce qui oblige les entreprises de gérer leur trésorerie sur le long terme et les contraint via des échéances de remboursement longues.

Enfin, les prêts bancaires peuvent être assortis de conditions restrictives. Par exemple, les banques peuvent exiger que les fonds soient utilisés pour des stocks spécifiques ou qu'ils soient remboursés à des échéances précises. Il est donc important de bien lire et comprendre les termes et conditions du prêt de trésorerie avant de s'engager.

3. Crédit directement par le fournisseur

Fonctionnement

Le crédit directement par le fournisseur est une solution de financement de stock qui implique que le fournisseur offre un crédit à l'acheteur pour le stock acheté. Ce mode de financement permet d'éviter de passer par une banque ou un autre prêteur externe.

Dans ce cas, le fournisseur accorde un crédit à l'acheteur pour un certain montant ou une certaine période de temps, avec des conditions de paiement définies. Cela peut inclure des intérêts ou des frais supplémentaires en fonction du temps de remboursement. La facturation et son paiement se feront donc ultérieurement à la réception des stocks.

Avantages

Premièrement, les fournisseurs peuvent proposer des conditions d'accès au stock avantageuses pour les entreprises, en leur permettant d'acheter des produits à crédit ou à des tarifs préférentiels. Cela peut aider les entreprises à accéder rapidement à des stocks importants sans avoir à mobiliser des montants conséquents de trésorerie et utiliser, à posteriori, cette trésorerie pour d’autres postes de dépenses.

Deuxièmement, le fait d'avoir un lien direct avec le fournisseur peut également faciliter la négociation des conditions de paiement et le traitement des commandes, ce qui peut réduire les coûts administratifs associés à l'achat et à la gestion des stocks.

Enfin, ce mode de financement peut permettre aux entreprises de renforcer leurs relations avec leurs fournisseurs en établissant une relation de confiance et de collaboration mutuelle.

Inconvénients

Néanmoins, ce mode de financement pour e-commerçant présente de nombreux inconvénients.

Peu de fournisseurs acceptent cette méthode de financement et rendent donc cette solution presque inaccessible.

De plus, pour bénéficier de cette option, il est nécessaire d'avoir une relation étroite avec le fournisseur et de réaliser des volumes importants de commande. Ainsi, le crédit directement par le fournisseur peut entraîner une exclusivité, ce qui peut limiter les choix de la marque en termes de fournisseurs et de produits.

4. Levée de fonds

Fonctionnement

La levée de fonds est une solution de financement pour laquelle l’entreprise doit ouvrir son capital à d'autres investisseurs en échange de fonds pour financer ses activités. Dans le contexte du financement de stock, une entreprise peut donc utiliser une levée de fonds pour financer l'achat de stocks ou encore pour renforcer ses fonds de roulement afin de mieux répondre à la demande de ses clients.

Le processus de levée de fonds commence généralement par la recherche d'investisseurs potentiels, tels que des investisseurs providentiels ou des fonds d'investissement. Une fois que les investisseurs potentiels ont été identifiés, l'entreprise prépare un plan d'affaires détaillé qui explique les activités de l'entreprise, les opportunités de croissance et les projections financières.

Les investisseurs examineront ensuite le plan d'affaires de l'entreprise et décideront s'ils sont prêts à investir. Si les investisseurs sont intéressés, ils négocieront les termes de l'investissement, tels que le montant investi, la part de propriété de l'investisseur, les droits de vote et les conditions de sortie.

Avantages

Contrairement aux prêts bancaires, la levée de fond ne requiert pas de garanties pour obtenir des fonds.

Par ailleurs, les investisseurs peuvent apporter plus qu'un simple financement, ils peuvent également apporter leur expérience, leur réseau et leur expertise pour aider l'entreprise à croître.

La levée de fonds peut également offrir une solution pour les entreprises ayant des difficultés à obtenir des prêts bancaires en raison de leur taille ou de leur manque de garanties.

Inconvénients

Bien que la levée de fonds puisse être une solution de financement de stock attrayante pour les entreprises, elle comporte également plusieurs inconvénients.

L'un des principaux inconvénients est qu'elle entraîne une dilution du capital, ce qui signifie que les investisseurs acquièrent une partie de l'entreprise en échange de leur financement, réduisant ainsi la part de propriété des fondateurs.

En outre, la levée de fonds peut prendre beaucoup de temps et nécessiter beaucoup de travail pour trouver des investisseurs intéressés, préparer des présentations et négocier les conditions de financement.

Enfin, la levée de fonds peut être coûteuse, étant donné que les fondateurs doivent engager des avocats et des conseillers pour les aider dans leur processus de demande, en plus des frais de diligence raisonnable et d'évaluation.

5. Financer ses stocks via la pré-commande

Fonctionnement

La pré-vente, également connue sous le nom de vente en avant-première, est une stratégie de financement de stock qui consiste à vendre des produits avant leur production ou leur sortie sur le marché. Cette solution de financement pour e-commerçant leur permet de collecter des fonds pour financer leurs stocks, tout en évaluant la demande pour un nouveau produit ou une nouvelle gamme grâce aux commandes en amont.

En l’occurrence, ces pré-commandes peuvent être effectuées en ligne ou par le biais de campagnes de crowdfunding.

Cette méthode de financement de stock est de plus en plus courante, en particulier pour les marques émergentes ayant des difficultés à obtenir des financements auprès des banques ou des investisseurs.

Avantages

La pré-vente offre de nombreux avantages pour le financement de stock. Tout d'abord, elle permet de minimiser les risques financiers liés à la production de produits invendus. Cette solution permet donc d’obtenir une trésorerie alimentée en immédiat.

En vendant les produits avant leur production, les entreprises peuvent avoir une estimation précise de la demande pour le produit et ajuster leur production en conséquence.

De plus, la pré-vente peut permettre aux entreprises de rassembler des fonds pour financer leur stock sans avoir à investir leurs propres ressources.

Inconvénients

Bien que la pré-vente soit une solution intéressante pour le financement de stock, cette solution présente également des inconvénients.

Premièrement, il est important de souligner que toutes les entreprises ne peuvent pas se prévaloir de cette option. En effet, les produits vendus doivent être innovants ou susciter un fort engouement de la part des clients pour inciter ces derniers à acheter avant même que le produit soit disponible. Les entreprises qui ne disposent pas de tels produits ne pourront donc pas utiliser cette solution.

Deuxièmement, la mise en place d'une pré-vente nécessite un investissement marketing important. Il est nécessaire de convaincre les clients potentiels de l'intérêt de l'achat avant même que le produit soit disponible. Pour cela, cette solution nécessite la mise en place de campagnes publicitaires coûteuses pour faire connaître le produit et susciter l'intérêt des clients.

Financez votre stock avec Karmen

Ainsi, plusieurs solutions de financement de stock existent et peuvent vous aider à faire face aux défis financiers liés à l'acquisition de stock. Parmi toutes ces solutions, Karmen se positionne comme la meilleure solution en raison de sa simplicité, de sa rapidité et de sa flexibilité.

En effet, ce financement proposé par Karmen est 100% en ligne, parfaitement adapté aux entreprises générants plus de 300k de CA annuels, et permet d'obtenir un financement en moins de 48 heures. De plus, les remboursements, sur le court et moyen-terme, s'adaptent aux cycles de vente de chaque entreprise.

Les critères d'éligibilité :

• Entreprise basée en France métropolitaine
• Minimum 2 ans d'ancienneté
• +300K€ de chiffre d’affaires annuel
• Capitaux propres positifs et historique d'impayés vierge

Toutes les options que nous vous avons présenté peuvent être intéressantes en fonction de votre cas d’usage. Testez votre éligibilité en 2 minutes.

La gestion optimale du financement de stock passe également par une bonne maîtrise des outils de paiement professionnels. La Lettre de Change Relevé (LCR) représente notamment un levier stratégique permettant aux entreprises de mieux gérer leurs encaissements tout en sécurisant leurs transactions. En offrant des délais de paiement négociés et une meilleure visibilité sur les échéances, la LCR peut contribuer à optimiser le cycle de trésorerie et ainsi faciliter le financement des stocks. Cette solution de paiement dématérialisée s'avère particulièrement pertinente pour les entreprises cherchant à maintenir un équilibre entre leurs investissements en stock et leur besoin en fonds de roulement.